Alain Herreman

L’idée de plonger sous la ligne noire dans des taux d’intérêt négatifs est marmonnée depuis des semaines maintenant, alors que votre situation financière sans précédent a ouvert la voie à la suivante, tout comme une ligne de dominos dystopiques. Mais il y a une semaine, l’institution financière d’Angleterre (BoE) a fait monter la barre sur tout cela. Parce que le comité du plan financier (MPC) de la Banque, de position élevée et de types monétaires sages, a révélé que, surprise de choc, ce n’allait pas être le mois où le taux d’intérêt de la fondation s’améliorerait, il a plutôt confirmé qu’il vérifiait vraiment comment il mis en place un taux d’escompte qui a plongé en dessous du . ligne de pourcentage si nécessaire. Déjà à un niveau record de 0,1%, les informations ont fait chuter la valeur de la livre par rapport à l’euro et au dollar américain. Si vous avez décidé de braver des vacances à l’étranger, cela pourrait déjà vous frapper dans le budget. Cependant, si le monde des taux d’intérêt défavorables, qui ont déjà été utilisés dans des pays comme le Danemark, le Japon, la Suède et la Suisse, vient frapper, connaissez-vous les autres effets sur nos affaires financières ? Nous avons demandé à un conseil d’experts de faire la lumière sur une région vraiment grise. « Les communautés modernes se sont construites autour de la notion de bonne inflation – que le besoin de produits et de services est plus grand que la capacité de l’économie à les fournir », explique le Dr Nikolaos Antypas, professeur de finance au Henley Company College. « Les prix augmentent pour refléter votre concurrence pour les articles par les consommateurs et pour les sources par les producteurs. «Les entreprises planifient leurs investissements dans de nouveaux projets en partant du principe que la demande continuera de croître, donc les coûts vont augmenter, au moins modestement. « Ces augmentations de coûts les aideront à rembourser les prêts d’entreprise qu’ils ont débloqués afin de financer ce genre de plans. » Les augmentations de coûts alimentent également les économies réalisées par les clients, la recherche d’emplois bien plus dépensiers et le développement de beaucoup plus de propriétés résidentielles et commerciales, par exemple. « Il s’agit en réalité d’une version simplifiée de la hausse des prix des techniciens, mais les implications suggérées sont flagrantes : passer d’une routine inflationniste à une routine déflationniste bouleverse les fondements de l’économie moderne », assure Antypas. Ce qui ne ressemble pas beaucoup à une bonne nouvelle… Mais de nombreux professionnels pensent que les consommateurs seront largement à l’abri de vos effets de taux d’intérêt défavorables. « Par exemple, malgré une période prolongée de prix négatifs et de rendements obligataires négatifs à 10 ans, les taux des prêts immobiliers restent obstinément à zéro », déclare Alastair George, stratège principal des achats pour la société de recherche en investissement Edison Team. « Pour les épargnants, les banques ont souvent choisi de ne pas faire attention aux soldes positifs, sauf pour les plus gros profils. À l’avenir, les prêteurs et les emprunteurs du Royaume-Uni pourraient s’inquiéter davantage des remboursements futurs que du coût du crédit, car un plan de taux d’intérêt négatif ne serait utilisé qu’en cas de baisse brutale de l’activité économique ou de perte de confiance des consommateurs. Mais il n’y a peut-être que des points positifs. Du moins pour le court terme. Pour quelques-uns d’entre nous. Cependant, ne gardez pas espoir que votre prêteur puisse commencer à vous payer pour votre privilège de vous décorer avec un prêt. «Les propriétaires qui bénéficient d’un prêt immobilier ajustable ou surveillé peuvent potentiellement voir les prix baisser légèrement lorsque le taux de base est réduit. Cependant, les propriétaires doivent s’attendre à une réduction de seulement 0,1%, car les prêteurs ont un plancher sur leurs prix », prévient Kilometers Robinson, cerveau des prêts hypothécaires chez l’agent de prêt immobilier en ligne Trussle. « Lors de la crise financière de 2008, les personnes qui avaient surveillé les prix des prêts hypothécaires fixés en dessous du taux de base ont découvert que les fournisseurs de prêts diminuaient parfois leurs prix de 1%, mais pas dans le mauvais sens en raison du plancher, ainsi que des conditions générales en vigueur. « Ceux qui ont des prêts hypothécaires à prix fixe ne verront pas d’effet sur leurs obligations pendant leur durée de vie fixe. Cependant, pour tous ceux qui approchent de la fin de la période de prêt immobilier à prix réparé, plusieurs offres compétitives sont disponibles maintenant. C’est peut-être le moment idéal pour savoir si vous pouvez économiser de l’argent. « Si vous envisagez de vous réhypothéquer avant la fin de votre prêt immobilier à durée fixe, rachat de crédit vous devez tenir compte des frais de remboursement anticipé (ERC). Si ces frais sont inférieurs aux économies que vous pourriez réaliser, cela peut valoir la peine de passer à une bien meilleure offre. »